3級ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙ・ﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ技能士（FP3級） 過去問
2025年5月（CBT）
問58 (学科 問58)

取引相場のない株式（未公開会社の株式）の評価は、相続や贈与などで株式を取得した株主が、その会社の経営支配力をもつ同族株主等かそれ以外かの区分により、それぞれ「原則評価方式（類似業種批准方式・純資産価額方式・併用方式）」または、「特例的評価方式（配当還元方式）」により評価します。

（参考）同族株主とは

株主のうち、同族関係者グループの有する議決権割合が30％以上である場合の、株主及び同族関係者をいいます。 

会社の株主のうち、同族関係者グループ（株主の1人とその株主の親族）の有する議決権割合が30%以上である場合におけるその株主及びその同族関係者のことを「同族株主」といいます。

また、取引相場のない株式（非上場株式）の相続税の評価方法には、「原則的評価方式」である「類似業種比準方式」と「純資産価額方式」、「特例的評価方式」である「配当還元方式」の3種類があり、このうちいずれの方式で株式を評価するかは、株式を相続や遺贈により取得した人の株式取得後の議決権割合などに応じて決まります。

そして同族株主のいる会社において、同族株主以外の株主等が取得した取引相場のない株式の相続税評価額は、原則として特例的評価方式である「配当還元方式」で評価します。

取引相場のない株式（非上場株式）の相続税評価額を計算する場合、会社の規模や株主の違いによって計算方法が異なってきます。これは、上場株式のように取引価格が公表されていないため、その会社に合わせた個別計算が必要になるためです。

具体的には、非上場株式を取得した人が「同族株主」か「同族株主以外」かを確認し、それに応じた計算方法で評価を進めていきます。

問題文に記載の同族株主以外の株主の場合は「配当還元方式」で計算します。

【補足】
◆同族株主が取得した非上場株式の相続税評価額の計算は「原則的評価方式」になります。